Сбер и НПФ «Альфа» провели первую сделку с пенсионными резервами через брокерскую платформу

Фонд впервые самостоятельно провёл операцию по хеджированию процентных рисков

Сбер и негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Альфа» провели первую сделку процентного свопа со средствами пенсионных резервов через брокерскую платформу АО «Сбербанк КИБ» на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Московской биржи. Процентный своп позволил зафиксировать доходность по облигациям с плавающим купоном, что обеспечивает прогнозируемую доходность инвестиций.

Сделка стала возможной благодаря разработанной Сбером платформе по операциям с ПФИ. В частности, инструменты брокерской платформы позволяют НПФ самостоятельно применять стратегии хеджирования процентного риска и эффективно управлять долгосрочной доходностью портфелей.

Александр Зозуля, директор департамента глобальных рынков Сбербанка:

В рамках нашей брокерской платформы мы создали инфраструктуру для работы на СПФИ и последовательно развиваем рынок процентных деривативов в России. Наше решение предоставляет НПФ технологичный и безопасный доступ к процентным свопам, что особенно важно для управления процентным риском пенсионных резервов. Уверены, что развитие этого рынка позволит пенсионным фондам реализовывать эффективные стратегии управления процентными рисками и повысит привлекательность пенсионных продуктов для клиентов. Мы планируем продолжать развивать это направление и дальше.

Какой процент дохода лучше выделять на резервный фонд?

Оптимальный процент зависит от уровня дохода, стабильности заработка и текущих обязательств.  

Базовые рекомендации:  

✅ Если доход стабильный: откладывай 10–20% ежемесячно, чтобы постепенно накопить резерв на 3–6 месяцев жизни.  

✅ Если доход нестабильный (фриланс, бизнес, проектная работа): старайся откладывать 30–50% в прибыльные месяцы, так как нет гарантии дохода в будущем.  

✅ Если траты уже высокие и откладывать сложно: начни с 5% и постепенно увеличивай, когда появится возможность.  

Как быстро создать резерв?  

🎯 Первичная цель – накопить сумму, покрывающую 1 месяц обязательных расходов (аренда, еда, ЖКХ).  

🎯 Среднесрочная цель – выйти на запас в 3–6 месяцев расходов.  

Откладывать важно с любого поступления денег, а не только с зарплаты.  

✅ Хранить резерв лучше в легко доступной форме – например, на накопительном счёте с процентами.

Где лучше хранить резервный фонд, чтобы он не терял в стоимости?

Резервный фонд нужно хранить так, чтобы деньги были доступны, но при этом не обесценивались из-за инфляции. Оптимальные варианты:  

Накопительный или сберегательный счёт в банке – приносит 5–10% годовых, позволяет быстро снять деньги при необходимости.  

✅ Депозит с возможностью частичного снятия – процент выше, но деньги остаются доступными без потери доходности.  

✅ Часть в валюте (доллар, евро, юань) – если есть риск девальвации национальной валюты, можно 20–30% резерва хранить в долларовых накопительных счетах.  

✅ Облигации с минимальным риском (ОФЗ, ETF на облигации) – дают небольшой доход (до 8–12% в год), но в случае экстренной необходимости их можно продать.  

❌ Что НЕ подходит для хранения резерва:  

🚫 Акции – могут упасть в цене, в сложный момент потеряешь часть резерва.  

🚫 Криптовалюта – высокая волатильность, можно потерять деньги в моменте.  

🚫 Наличные дома – теряют в стоимости с инфляцией и создают риск потери.  

Лучшее место для резервного фонда – накопительный счёт в банке + часть в валюте + надёжные облигации. Главное – чтобы деньги были ликвидными и хотя бы немного сохраняли покупательную способность.