Альфа-Лизинг при участии «Альфа-Капитал» закрыл первую сделку по лизингу индустриальной недвижимости в парке «Есипово»

Альфа-Лизинг при участии «Альфа-Капитал» реализовал первую сделку по специальной программе лизинга индустриальной недвижимости формата Light Industrial. Лизингополучателем выступила компания «ССИ Решения», российский интегратор решений в области автоматизации складской логистики. Предметом сделки стал производственный блок площадью 2 600 кв. м в индустриальном парке INDUSTRIAL CITY, ICPARK «Есипово».

Согласно данным Министерства экономики и финансов Московской области, объем промышленного производства в Подмосковье по итогам 2025 года увеличился на 5,5%. При этом дефицит малых площадей стимулирует развитие формата индустриальной недвижимости Light Industrial с коротким циклом реализации — до 1,5 года.

Один из крупнейших таких проектов в России — INDUSTRIAL CITY, ICPARK «Есипово». Цифровой промышленный коворкинг площадью свыше 130 000 тыс. кв. м расположен в Солнечногорском городском округе вблизи М-11, ЦКАД и А-107. Резидентам доступны производственно-складские помещения с готовыми инженерными коммуникациями, парковочными местами, круглосуточным доступом к объектам.

На новой площадке «ССИ Решения» развернет выпуск конвейерных систем и наладит производство современных роботизированных решений для складской логистики. Запуск мощностей намечен на лето 2026 года.

Программа лизинга индустриальной недвижимости от Альфа-Лизинга была анонсирована в 2025 году. Она нацелена на производственные и торговые компании, которые ищут современные многофункциональные площади для развития бизнеса. Участие в программе позволяет получить индивидуальные условия в зависимости от бизнес-потребностей, оптимизировать налоговую нагрузку, а также взять в лизинг недвижимость и оборудование комплексно. Это делает программу более привлекательной по сравнению с традиционными инструментами финансирования и помогает масштабировать производство без значительных первоначальных затрат.

«Формат Light Industrial в сочетании с лизинговыми инструментами становится драйвером для развития предприятий малого и среднего бизнеса в России. Сделка с “ССИ Решения” подтверждает, что бизнес готов переходить от аренды к владению активами, если финансовый инструмент позволяет сохранить оборотные средства. Наша программа создана именно для таких высокотехнологичных компаний», — отметила председатель правления Альфа-Лизинга Ольга Кириллова.

«Наша инвестиционная стратегия нацелена на строительство и последующую продажу готовых объектов формата Light Industrial производственным компаниям, которые испытывают потребность в качественных помещениях для развития своего бизнеса. Использование лизинговых инструментов на стороне приобретателей расширяет возможности финансирования таких проектов и поддерживает спрос на готовые объекты», — отметил инвестиционный директор УК «Альфа-Капитал» Владимир Стольников.

«Альфа-Капитал» получил премию «Лидеры цифровизации» за развитие технологической экосистемы

УК «Альфа-Капитал» стала лауреатом премии «Лидеры цифровизации» в номинации «Компания года» в категории «Инвестиционные услуги». Награда присуждена за развитие цифровой экосистемы и трансформацию клиентского сервиса на основе технологий искусственного интеллекта (ИИ).

Искусственный интеллект уже интегрирован в ключевые точки взаимодействия с клиентами и работает в повседневном режиме. В мобильном приложении работает ИИ-оператор для обработки сообщений, в контакт-центре используются ИИ-инструменты поддержки консультантов и система автоматического контроля качества звонков. ИИ-решения также применяются для повышения качества клиентских коммуникаций и сервиса.

«Альфа-Капитал» активно развивает ИИ-сервисы и внутри компании. Искусственный интеллект помогает автоматизировать рутинные процессы и повышать качество работы с клиентами. Он становится не отдельным технологическим проектом, а частью развития бизнеса и сервиса.

«Мы давно перешагнули этап точечных проектов — у нас сложилась полноценная ИИ-экосистема. Сегодня в ней работает более 20 связанных между собой сервисов: одни помогают клиенту в мобильном приложении, другие используются в работе инвестиционных консультантов и контакт-центра, третьи — в ежедневных задачах сотрудников. Все они построены вокруг одного принципа: искусственный интеллект усиливает деятельность человека, а не заменяет. Связанность этих сервисов превращает набор технологий из витрины разрозненных умных функций в цельный клиентский сервис», — прокомментировал Антон Граборов, руководитель блока «Цифровой бизнес» УК «Альфа-Капитал».

Премия «Лидеры цифровизации» ежегодно отмечает компании и проекты, внесшие значительный вклад в развитие онлайн-сервисов для клиентов.

Ранее цифровые решения «Альфа-Капитал» уже неоднократно получали признание на высоком уровне. В 2026 году компания стала лауреатом премии FINNEXT в номинации «Инновация года в инвестиционной управляющей компании». А в конце прошлого года «Альфа-Капитал» получил награду премии «Время инноваций» в номинации «Инновационно активная компания года» в категории «Финансы и консалтинг». Кроме того, согласно результатам премии Investfunds Awards по итогам 2025 года, мобильное приложение «Альфа-Капитал» шестой год подряд стало лучшим среди управляющих компаний.

«Альфа-Капитал» получил премию FINAWARD за развитие личных фондов

УК «Альфа-Капитал» получила награду FINAWARD в номинации «За развитие личных фондов и решений для наследования крупных капиталов». Премия отмечает проекты, которые вносят значимый вклад в развитие финансового рынка.

Награда стала признанием работы компании в сфере структурирования и дальнейшей передачи капитала. Личные фонды, которые считаются российским аналогом зарубежных трастов, позволяют владельцам крупного капитала заранее определить порядок управления и наследования имущества и предусмотреть различные жизненные сценарии. Инструмент также дает возможность закрепить индивидуальные условия для наследников и членов семьи.

Для состоятельных инвесторов личный фонд становится способом сохранить не только активы, но и философию и принципы управления наследием.

«Мы действительно наблюдаем стремительный рост интереса к личным фондам среди наших клиентов. Раньше владельцы крупного капитала часто использовали зарубежные трастовые структуры, сегодня же они обращаются к решениям в российской юрисдикции. При этом их мотивация становится более глубокой. Мы видим, что инвесторы постепенно переходят от логики накопления к управлению своим наследием. Они думают о том, как созданные активы будут работать дальше для семьи и будущих поколений», – отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

Несмотря на то что личные фонды появились в России сравнительно недавно, в 2022 году, интерес к инструменту довольно высокий. По состоянию на весну 2026 года было зарегистрировано более 600 личных фондов, причем основной рост пришелся на последние два года. При этом на практике к таким решениям обращаются не только на позднем этапе жизни. Интерес возникает гораздо раньше, когда владельцы капитала начинают задумываться о преемственности активов.

«Альфа-Капитал» активно развивает направление личных фондов. Для состоятельных инвесторов личный фонд становится одним из значимых инструментов при долгосрочном планировании, где управление капиталом уже не ограничивается инвестиционным результатом.

«Альфа-Капитал» сформировал БПИФ денежного рынка в юанях

Управляющая компания «Альфа-Капитал» запустила биржевой ПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок Юани» (AKMC), предназначенный для получения потенциального дохода за счет консервативных финансовых инструментов в китайских юанях. Фонд нацелен на обеспечение ежедневного прироста инвестированного капитала в юанях с минимальным риском.

Ориентиром для фонда служит индикатор RUSFAR CNY, рассчитываемый Московской биржей, который отражает текущий уровень процентных ставок на биржевом рынке РЕПО в юанях. Получаемые фондом доходы реинвестируются, что улучшает потенциальный финансовый результат по принципу капитализации процентов.

Паи фонда «Альфа-Капитал Денежный рынок Юани» обращаются на Московской бирже под тикером AKMC, покупка возможна через брокеров. Рекомендуемый срок вложений в БПИФ — от 1 года.

«Российским инвесторам важно иметь доступ к валютной диверсификации в локальной биржевой инфраструктуре с возможностью размещения свободных средств на сроки от нескольких дней. Консервативная стратегия фонда предполагает заключение сделок обратного РЕПО с клиринговыми сертификатами участия и другими инструментами денежного рынка в юанях. С новым фондом клиенты смогут как гибко управлять ликвидной частью своих портфелей, так и инвестировать в китайской валюте с любым горизонтом, в том числе для снижения риска неблагоприятных колебаний курса рубля», — отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

«Фонды денежного рынка — удобный инструмент для управления ликвидностью. За четыре месяца с начала года вложения частных инвесторов в фонды денежного рынка превысили 35 млрд рублей. Инструменты в китайских юанях открывают дополнительные возможности валютной диверсификации портфеля. С появлением нового фонда у инвесторов появятся дополнительные опции для построения своих стратегий с учетом валютных колебаний, а также движения юаневых ставок», — добавил Дмитрий Даниленко, директор по развитию денежного рынка Московской биржи.

Фонд пополнит линейку продуктов компании с экспозицией на валютные активы в периметре российского рынка. Так, открытый фонд «Альфа-Капитал Валютные облигации» фокусируется в основном на замещающих облигациях и еврооблигациях, в долларах и евро, биржевой фонд «Альфа-Капитал Управляемые валютные облигации» (AKGP) инвестирует в том числе в субординированные выпуски облигаций, обладающие повышенной потенциальной доходностью, а особенностью открытого фонда «Альфа-Капитал Валютные облигации с выплатой дохода» является ежеквартальное распределение поступившего в фонд купонного дохода по облигациям на банковские счета пайщиков.

Под управлением УК «Альфа-Капитал» уже находится фонд денежного рынка, предназначенный для инвестиций в рублях. По данным Investfunds.ru, БПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок» (AKMM) входит в топ-3 крупнейших биржевых фондов в России¹.

¹ По данным Investfunds.ru на 30.04.2026.

«Альфа-Капитал» получил три награды на Investfunds Awards

УК «Альфа-Капитал» стала победителем сразу в трех номинациях ежегодной премии Investfunds Awards по итогам 2025 года: «Лучший БПИФ рынка облигаций», «Лучший ПИФ рынка драгоценных металлов», «Лучшее мобильное приложение управляющей компании».

«Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB) вновь признан лучшим БПИФом на рынке облигаций. В прошлом году на фоне начала смягчения денежно-кредитной политики Банка России облигационные стратегии стали одним из наиболее востребованных направлений у инвесторов. По итогам 2025 года фонд показал доходность 31,38%¹, что стало лучшим результатом среди всех биржевых фондов российского рынка, по данным Investfunds.ru. Сильную динамику фонд показывает и на длинном горизонте. За пять лет он стал самым доходным облигационным биржевым фондом с результатом 74,98%¹. Фонд относится к числу наиболее консервативных решений в линейке «Альфа-Капитал». Его стратегия предполагает активное управление портфелем корпоративных облигаций первого и второго эшелонов.

Еще одной награды был удостоен БПИФ «Альфа-Капитал Платина — Палладий» (AKPP), признанный лучшим ПИФом в сегменте драгоценных металлов. Он был запущен в феврале 2025 года и стал первым² биржевым фондом на российском рынке, позволяющим инвестировать в платину и палладий. Несмотря на то что фонд относительно молодой, по итогам 2025 года AKPP вырос на 74,13%³ и стал самым доходным розничным ПИФом в линейке «Альфа-Капитал». Запуск фонда оказался своевременным и позволил инвесторам принять участие в ралли драгоценных металлов.

Также мобильное приложение «Альфа-Капитал» шестой год подряд признается лучшим среди управляющих компаний. Оно остается одним из ключевых каналов взаимодействия клиентов с компанией и продолжает развиваться как личный финансовый центр инвестора. По данным исследования «Ипсос Комкон», посвященного клиентскому опыту на рынке паевых инвестиционных фондов, клиенты оценивают мобильное приложение «Альфа-Капитал» на 9,2 из 10 и называют его удобство среди ключевых причин выбора компании.

«Наши решения не первый год получают высокую оценку профессионального сообщества. Для нас это подтверждение того, что мы движемся в верном направлении. Сегодня инвесторам важны не только результат и широкий выбор инструментов, но и удобный, простой путь к инвестициям. Поэтому мы создаем продукты, которые помогают инвесторам использовать рыночные возможности, и своевременно реагируем на тренды», — прокомментировала Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

Investfunds Awards — ежегодная премия, учрежденная Cbonds, отмечает лучшие компании, фонды и сервисы на рынке коллективных инвестиций России.

¹ Ренкинг ПИФов по доходности, данные InvestFunds.ru на 30.12.2025 за календарный год.

² По результатам внутреннего анализа УК «Альфа-Капитал» на 25 февраля 2025 года, БПИФ «Альфа-Капитал Платина — Палладий» (AKPP) является первым и единственным в РФ паевым инвестиционным фондом, стратегия которого предполагает вложения в физический металл — платину и палладий, со способом реализации управляющей компанией инвестиционной стратегии путем поддержания структуры фонда с соблюдением равного распределения долей платины и палладия в портфеле (по 50%) с учетом возможных технических отклонений в ту или иную сторону. Анализ проведен на основе данных InvestFunds.

³ Ренкинг ПИФов по доходности, данные InvestFunds.ru в период на 30.12.2025 за календарный год (начиная с 21.02.2025 с даты завершения формирования фонда).

«Альфа-Капитал» — управляющая компания года по версии НАУФОР

УК «Альфа-Капитал» стала лауреатом национального конкурса НАУФОР «Элита фондового рынка — 2025», получив награду в ключевой номинации «Управляющая компания года», а также в номинациях «Управляющая компания для состоятельных инвесторов» и «Управляющая компания фондов облигаций». Церемония награждения победителей конкурса состоялась в Москве.

В 2025 году активы под управлением «Альфа-Капитала» достигли 1,8 трлн рублей, число клиентов превысило 3,1 млн. Компания масштабировала и диверсифицировала бизнес, регулярно выводя на рынок новые инструменты: так, каждый четвертый биржевой и каждый пятый открытый фонд в России были запущены именно «Альфа-Капитал»¹. Наряду с розничным сегментом активно развивалось B2B-направление², чья клиентская база почти удвоилась³.

«Альфа-Капитал» является лидером по объему средств физических лиц в индивидуальном доверительном управлении⁴: более 1,1 трлн рублей на конец прошлого года. Состоятельным клиентам, помимо управления инвестициями, стало доступно множество дополнительных юридических, налоговых и лайфстайл-сервисов от партнеров программы лояльности Alfa Capital Wealth.

«Высокая концентрация рынка доверительного управления означает особую ответственность компаний-лидеров: в результате улучшения качества сервиса, внедрения новаций, постоянной работы над актуализацией продуктового наполнения выигрывают не только наши клиенты — импульс к росту получает вся индустрия. В течение многих лет “Альфа-Капитал” ставит своей целью быть флагманом цифровой трансформации и центром отраслевой экспертизы, последовательно инвестируя в технологии и научно-исследовательскую деятельность, проактивно участвуя в реализации регуляторных инициатив. Благодарим коллег по отрасли, экспертов конкурса за оценку работы нашей команды — признание со стороны профессионалов рынка дополнительно мотивирует делать больше», — прокомментировала Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

Продуктовая линейка «Альфа-Капитал» включает в себя широкий спектр инвестиционных решений, ориентированных на различные инвестиционные цели и уровни риска. В частности, высокие инвестиционные результаты по итогам 2025 года продемонстрировали фонды долговых инструментов: открытые «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» и «Альфа-Капитал Облигации Плюс», а также биржевой фонд «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB), занявший первое место по доходности в ренкинге Investfunds среди российских БПИФов⁵.

Новацией для рынка стало формирование в партнерстве с Финуслугами МосБиржи авторских фондов, которыми управляют независимые финансовые эксперты, — сейчас это семейство включает в себя семь ПИФов с активами на 380 млн рублей⁶. Другим важным событием послужил запуск первого биржевого фонда промышленных драгметаллов «Альфа-Капитал Платина — Палладий»⁷. За период своего существования фонд продемонстрировал рекордный прирост стоимости пая среди всех биржевых и открытых ПИФов в 2025 году⁸.

«Элита фондового рынка» — один из наиболее престижных конкурсов в российской инвестиционной индустрии, проводимый НАУФОР с 2000 года. УК «Альфа-Капитал» регулярно становится его лауреатом в различных номинациях. Так, год назад компания одержала победу в номинациях «Управляющий для состоятельных инвесторов», «Новый финансовый инструмент» и «Лучший онлайн-сервис по управлению активами», а генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева получила награду в номинации «СЕО года».

¹ По данным Investfunds в 2025 году.

² B2B (business to business) — бизнес-модель, в которой компании продают товар или услугу другим организациям, а не конечным потребителям.

³ Расчет на основе внутренней отчетности по итогам 2025 года.

⁴ По данным «Эксперт РА» в 2025 году.

⁵ По данным Investfunds в 2025 году.

⁶ На 09.04.2026.

⁷ По результатам внутреннего анализа УК «Альфа-Капитал» на 25 февраля 2025 года, БПИФ «Альфа-Капитал Платина — Палладий» (AKPP) является первым и единственным в РФ паевым инвестиционным фондом, стратегия которого предполагает вложения в физический металл — платину и палладий, со способом реализации управляющей компанией инвестиционной стратегии путем поддержания структуры фонда с соблюдением равного распределения долей платины и палладия в портфеле (по 50%) с учетом возможных технических отклонений в ту или иную сторону. Анализ проведен на основе данных InvestFunds.

⁸ По данным Investfunds с 21.02.2025 по 30.12.2025.

Сигналы будущего: «Альфа-Капитал» провел первую отраслевую конференцию

УК «Альфа-Капитал» объявляет о старте нового проекта — серии отраслевых тематических конференций. Проект призван объединить экспертизу российской инвестиционной индустрии, реального сектора экономики, регуляторов и инфраструктурных организаций, став площадкой для системного обмена опытом и налаживания эффективных коммуникаций.

Первая конференция проекта — «Сигналы будущего. Прямые инвестиции» — состоялась 22 апреля в Москве в технологичном пространстве «Кибердом». Мероприятие собрало представителей Министерства финансов РФ, Московского венчурного фонда, Московской Биржи, экспертов управляющих компаний, частных фондов, инвестиционных платформ. В формате живой дискуссии делегаты обсудили особенности вложений в растущие бизнесы и доступные стартапам инструменты финансирования. Индустрия и регуляторы обменялись мнениями о стимулах для привлечения частного капитала в проекты с высоким потенциалом и возможностях упрощения пути к публичности для эмитентов, рассматривающих выход на открытый рынок.

Отдельная сессия конференции была посвящена практическим аспектам для фондов и инвестиционных платформ. Эксперты «Альфа-Капитал», УК «Первая», «ВИМ Инвестиций», Kama Flow, BITL и венчурного фонда «Восход» рассмотрели критерии выбора объектов для включения в портфели, методы оценки молодых компаний в условиях высокой ключевой ставки и другие прикладные инструменты, а также уделили внимание возможным точкам роста в экономике на горизонте 5–7 лет.

В завершение деловой части мероприятия руководители компаний роста — «Видеоглаз», «Смарт Системз» (группа компаний ISBC), NexTouch, RuSPACE и «РобоПро» — ознакомили аудиторию с деталями инвестиционных раундов и представили планы развития. Дополнительную информацию из первых рук желающие могли получить в перерывах между сессиями во время работы интерактивных зон.

«Открытый диалог между теми, кто аккумулирует инвестиционный капитал, развивающимися бизнесами и регуляторами чрезвычайно полезен. Знакомство с передовыми практиками, инновативными подходами в работе с вызовами, обсуждение идей по совершенствованию архитектуры рынка — это путь к более устойчивому росту экономики за счет успешной маршрутизации финансовых ресурсов в перспективные компании и секторы. Именно поэтому мы считаем важным поддержать дискуссию на актуальные для рынка темы и инициировали проект. Готовы активно делиться собственной экспертизой и будем рады видеть среди участников широкий круг заинтересованных профессионалов», — подчеркнула Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

«Альфа-Капитал» запустил клиентский сервис в MAX

УК «Альфа-Капитал» первым¹ на рынке управляющих компаний начал работу с клиентами через мессенджер MAX. Новый канал связи интегрирован в контакт-центр компании на базе платформы Naumen, что позволяет обеспечить единый стандарт обслуживания. Благодаря этому клиенты получают привычный уровень сервиса независимо от канала коммуникации.

Запуск стал ответом на изменение клиентских предпочтений и рост популярности мессенджера как повседневного инструмента для общения. Для «Альфа-Капитал» остается стратегической задачей присутствовать там, где клиентам удобно взаимодействовать, и оперативно запускать новые точки контакта.

«Альфа-Капитал» последовательно развивает омниканальный сервис, и полноценный выход в MAX стал еще одним шагом в этом направлении. Сообщения из мессенджера поступают операторам в единое рабочее окно. Это позволяет выстроить единую клиентскую среду, в которой пользователь может выбрать удобный канал коммуникации — сайт, мессенджер или приложение. Такой подход повышает доступность сервиса при сохранении единых стандартов качества и скорости ответа.

«Мы не просто адаптируемся к изменениям пользовательских привычек, а стремимся опережать их, формируя новые стандарты клиентского сервиса в индустрии. Для нас важно, чтобы клиент получал одинаково высокий уровень внимания и экспертизы на любой площадке. Это снижает барьеры во взаимодействии и делает сервис по-настоящему удобным и доступным», — прокомментировал Александр Носков, директор по развитию цифровых каналов и клиентского опыта УК «Альфа-Капитал».

Канал связи в MAX расширяет клиентский сервис «Альфа-Капитал» и делает взаимодействие с компанией еще более удобным.

¹ По результатам внутреннего анализа УК «Альфа-Капитал» на основе открытых данных по состоянию на 20 апреля 2026 года среди управляющих компаний на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

«Альфа-Капитал» — двукратный лауреат FINNEXT

«Альфа-Капитал» второй год подряд стал лауреатом премии FINNEXT, получив награду в номинации «Инновация года в инвестиционной управляющей компании». Экспертное жюри высоко отметило проект компании по внедрению и масштабированию технологий искусственного интеллекта (ИИ) в бизнес-процессы.

В числе реализованных инициатив — система анализа эмоционального фона клиентских консультаций на базе генеративных технологий. «Альфа-Капитал» одним из первых в отрасли интегрировал такие решения. Система обрабатывает записи телефонных разговоров и оценивает эмоциональную окраску реплик, позволяя выявлять изменения в настроении клиента и факторы, влияющие на восприятие инвестиционных предложений. Решения с применением искусственного интеллекта помогают глубже понимать потребности клиентов и повышать качество сервиса.

Эти же задачи решает интеллектуальный чат-бот «Альфа-Капитал», который способен самостоятельно обрабатывать значительную часть клиентских запросов, а при необходимости бесшовно передает диалог специалисту.

Развитие и внедрение ИИ-проектов поддерживается на уровне всей компании, где формируется культура использования искусственного интеллекта. Уже около двух третей сотрудников регулярно применяют генеративные технологии в повседневной работе, что позволяет автоматизировать рутинные процессы и высвобождать ресурсы для решения более сложных и масштабных проектов.

«Инвесторы ждут удобных решений, быстрых сервисов и понятной аналитики. Именно в этом направлении развивается “Альфа-Капитал”, последовательно внедряя цифровые инновации. В прошлом году мы перешли от стадии пилотных проектов к созданию собственной ИИ-экосистемы инструментов под различные задачи и уже видим заметные результаты. Особенно приятно, что эти достижения получают признание на профессиональном отраслевом уровне», — отметил Антон Граборов, руководитель блока «Цифровой бизнес» УК «Альфа-Капитал».

Торжественное награждение прошло в рамках форума финансовых инноваций FINNEXT 2026. Премия отмечает наиболее успешные кейсы цифровой трансформации финансового рынка, а также практики внедрения инновационных технологий.

«Альфа-Капитал» и НИУ ВШЭ изучили поведение состоятельных инвесторов

Лаборатория исследований рынка инвестиций УК «Альфа-Капитал» совместно с Лабораторией исследований финансовых технологий НИУ «Высшая школа экономики» (ВШЭ) представила исследование, посвященное состоятельным и ультрасостоятельным частным инвесторам. В работе рассмотрены структура их капитала и особенности инвестиционного поведения в России и мире в 2020–2025 годах, а также роль семейных офисов в управлении частным капиталом.

Ключевой частью исследования стала серия интервью с представителями этого сегмента инвесторов и участниками рынка. Анонимный формат позволил получить более откровенные оценки и наблюдения, что является редкостью для российского рынка, где закрытость состоятельных инвесторов традиционно ограничивает доступ к подобной информации. Полученные данные позволяют не только понять инвестиционную логику участников исследования, но и выявить их ожидания относительно развития индустрии и финансовых институтов.

Результаты показывают, что российские состоятельные инвесторы в целом придерживаются более консервативной стратегии по сравнению с глобальными практиками и делают акцент на инструментах с фиксированной доходностью и депозитах. Наиболее состоятельные респонденты формируют портфели с преобладанием облигаций — их доля может достигать 85% активов, оставшаяся часть приходится на рисковые инструменты.

Исследование также выявило, что состоятельные инвесторы все больше внимания уделяют качеству взаимодействия с финансовыми институтами, в частности клиентоцентричности, прозрачности продуктов и эмоциональной компетентности сотрудников. Эти факторы становятся важным ориентиром для эволюции индустрии.

«Сегмент состоятельных инвесторов в России сегодня находится в точке глубокой трансформации. События последних лет заставили многих пересмотреть структуру портфелей, а сам рынок — по-новому взглянуть на модель работы с крупным капиталом. Исследование показывает, что ключевым запросом клиентов становится персонализированный подход, внимание к их реальным целям и готовность выстраивать долгосрочные доверительные отношения», — отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

«Большинство крупных состояний в России сложились за последние тридцать лет. Это первое поколение — и вопрос, как передать накопленное детям, для многих семей возникает впервые. На Западе есть трасты, семейные советы, отработанные десятилетиями процедуры. У нас этот опыт только начинает формироваться. Настоящее исследование — одна из первых попыток системно посмотреть на российский сегмент состоятельных инвесторов и семейных офисов: кто они, как инвестируют, как устроено управление капиталом и наследственное планирование. Помимо международных данных, мы провели серию глубинных интервью с самими инвесторами — что само по себе непросто в стране, где состоятельные люди крайне неохотно делятся информацией о себе», — добавил Николай Берзон, доктор экономических наук, профессор Высшей школы экономики, научный руководитель кафедры инфраструктуры фондовых рынков ВШЭ.

«Альфа-Капитал» активно развивает направление по работе с состоятельными инвесторами, число которых в компании превышает 14 тысяч. Полученные результаты исследования будут не только использованы для дальнейшего совершенствования сервиса и продуктовой линейки компании, но и станут значимым вкладом в развитие всей отрасли. Они формируют более глубокое понимание потребностей высокосостоятельных клиентов и задают ориентиры для выстраивания современной индустрии управления богатством.

Это уже второе совместное исследование «Альфа-Капитал» и НИУ ВШЭ. Стратегическое партнерство продолжает расширяться и создавать новые проекты, направленные на развитие рынка доверительного управления в России.